Libertad de pensión una década después: ¿qué has hecho con la tuya?
Volvamos a marzo de 2014, cuando escuchamos sobre las nuevas reglas que cambiarían por completo la forma en que utilizamos nuestros ahorros.
Las llamadas libertades de pensión, anunciadas con fanfarria por el ex canciller George Osborne, dieron a los ahorradores un mayor control sobre sus fondos de jubilación de lo que habían tenido antes.
Ya no tendrías que comprar una renta vitalicia al jubilarte, en cambio podrías dejar tu dinero invertido en el mercado de valores, o incluso sacarlo todo y gastarlo. A partir de los 55 años serías libre de gastar todo en un Lamborghini si así lo deseas, dijo Steve Webb, el ministro de pensiones en ese momento.
Entonces, ¿qué estamos haciendo realmente con nuestras pensiones después de una década?
Bueno, en primer lugar, no estamos comprando rentas vitalicias. Las rentas vitalicias solían ser la opción principal al jubilarse.
Las ventas de rentas vitalicias cayeron desde un pico de 42.371 entre abril y septiembre de 2016 a un mínimo de 28.694 entre abril y septiembre de 2020 a medida que las tasas disminuyeron.
Cuando las tasas de interés estaban en su punto más bajo en 2016, un jubilado de 65 años con un fondo de £100.000 podría haber comprado un ingreso anual de £4.495, una tasa del 4,49%, según la plataforma de inversiones Hargreaves Lansdown. Hoy en día, el mismo fondo te daría £7.430 al año, un 7,43%.
Las ventas aumentaron a 31.806 en los seis meses hasta finales de marzo de 2022 (los datos más recientes) y han seguido aumentando.
Webb, quien ahora trabaja para la consultora de inversiones y pensiones LCP, afirma que las libertades de pensión salvaron a 1,5 millones de personas de tener que comprar rentas vitalicias a tasas en su punto más bajo. «Es fácil olvidar cuánto daño a largo plazo se podría haber hecho a los ahorros si las libertades no hubieran ocurrido», dijo.
Retirar dinero
Entonces, si no estamos comprando rentas vitalicias, ¿qué estamos haciendo?
Bueno, se han retirado más de £72 mil millones de los fondos de pensiones desde que las libertades entraron en vigencia en abril de 2015.
Tomar parte del dinero de una pensión, por ejemplo, el 25% que se puede retirar libre de impuestos, y dejar el resto invertido en un proceso conocido como jubilación flexible se ha vuelto popular. Alrededor de 80.182 personas lo hicieron en los seis meses hasta marzo de 2016, pero 103.984 lo hicieron en los seis meses hasta marzo de 2022, según la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), el regulador financiero de la ciudad.
Pero retirar todo el fondo de la pensión se ha convertido en la opción más probable. Un total de 244.020 ahorradores lo hicieron en los primeros seis meses de las libertades, y 196.736 lo hicieron en los seis meses hasta marzo de 2022, los datos más recientes disponibles.
La retirada es más común en aquellos que tienen fondos de pensiones más pequeños: aproximadamente dos tercios de los fondos retirados por completo valían menos de £10.000.
Se espera que esta tendencia cambie con el tiempo. La llegada de la inscripción automática (donde se te inscribe automáticamente en el plan de pensiones de tu lugar de trabajo) significa que más personas comienzan a ahorrar a una edad más temprana, por lo que deberían tener un fondo más grande al jubilarse.
Webb dijo: «A medida que los fondos se vuelven más significativos, comienza a valer la pena pensar en la jubilación flexible en lugar de retirar todo el dinero».
Jubilación flexible
Las libertades de pensión han puesto la responsabilidad en los ahorradores de asegurarse de que su dinero dure. Por esta razón, muchas personas eligen dejar su dinero invertido en el mercado de valores incluso después de haberse jubilado.
La idea aquí es que puedes retirar parte de tus ahorros como ingresos cada año mientras que el crecimiento de la inversión ayudará a que el resto aumente, para que el fondo nunca se agote.
Aproximadamente el 36% de los ahorradores de pensiones solo retiran el 25% del fondo libre de impuestos o una cantidad única de su pensión y dejan el resto invertido. Luego tienden a retirar alrededor del 4% del fondo cada año, ya que se cree que este es el «número mágico» que garantizará que tu fondo dure.
Aquellos que eligen hacer esto tienden a considerarse inversores «cautos». Sus inversiones más populares son fondos de acciones globales como Fidelity Index World, Fundsmith Equity y Lindsell Train Global Equity, o empresas británicas de gran capitalización como Lloyds Banking Group, el gigante del petróleo BP y la empresa de telecomunicaciones Vodafone, según la plataforma de inversiones AJ Bell.
¿Dónde están todos los Lamborghinis?
Un estudio de la FCA en 2017 encontró que el 52% de aquellos que retiraron todos sus ahorros de pensión a la vez invirtieron o ahorraron el dinero. Solo el 25% lo gastó en reparaciones del hogar o automóviles, y el 14% lo utilizó para pagar una deuda, como una hipoteca.
Cualquier decisión de pensión debe ser cuidadosamente considerada. En particular, sacar dinero de una pensión para depositarlo en una cuenta bancaria o simplemente invertirlo en otro producto es poco probable que sea una movida sensata.
Podrías terminar pagando impuestos innecesarios sobre el dinero que retiras y perderás los beneficios fiscales de tenerlo en una pensión, incluido el crecimiento de la inversión libre de impuestos y la posibilidad de pasar el dinero sin impuestos cuando mueras. También estarás limitado en la cantidad que puedes aportar a tu pensión y seguir obteniendo beneficios fiscales.
Alice Guy de la plataforma de inversiones Interactive Investor dijo: «Decidir cuánto ingreso retirar, dónde invertir, cómo gastar o invertir una suma libre de impuestos y estar atento a tus comisiones podrían marcar una gran diferencia en tu riqueza y nivel de vida durante la jubilación.»
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